Kekaburan dalam undang-undang cukai dan iklim Presiden Joe Biden boleh menghalang sesetengah universiti awam daripada menjana wang daripada kredit cukai tenaga bersih bernilai berjuta-juta dolar.
Kolej dan universiti pada amnya tidak mempunyai liabiliti cukai, jadi pilihan pembayaran langsung — atau di mana pinjaman boleh dianggap sebagai pembayaran yang boleh dibayar balik — memberi peluang kepada institusi 501(c)(3) untuk memanfaatkan faedah tersebut.
Walau bagaimanapun, tidak semua universiti awam mempunyai status 501(c)(3), dan apabila undang-undang menyenaraikan kumpulan yang berkaitan, ia tidak menyatakan institusi yang dianggap sebagai institusi awam.
Banyak kolej menangguhkan program sehingga panduan Perbendaharaan dan IRS lebih jelas, melainkan kolej menentukan bahawa mereka layak.
Ben Davidson, pengarah analisis dasar cukai dan penasihat universiti junior di Universiti North Carolina di Chapel Hill, berkata terdapat "risiko yang ketara" dalam mentafsir instrumen kerajaan sebagai peraturan tanpa panduan.
Perbendaharaan enggan mengulas sama ada agensi kerajaan layak mendapat pembayaran langsung sementara menunggu panduan.
Kolej atau universiti yang tidak mempunyai pendapatan perniagaan yang tidak berkaitan atau UBIT boleh menawarkan pilihan pampasan langsung di bawah seksyen 6417. Institusi dengan UBIT akan dapat menuntut pelepasan cukai ke atas pendapatan boleh cukai mereka, tetapi jika UBIT melebihi kredit, mereka akan membayar perbezaannya.
Bergantung pada bagaimana sesebuah universiti awam ditubuhkan di negerinya, ia boleh diklasifikasikan sebagai konstituen negeri itu, cabang politik atau institusi negeri itu. Institusi yang merupakan bahagian penting dalam kuasa negeri atau politik berhak mendapat imbuhan langsung.
“Setiap negeri mempunyai isu cukai yang unik, yang menjadikan situasi ini kelihatan lebih pelbagai daripada yang saya fikir kadangkala diingat oleh pemerhati cukai,” kata Lindsey Tepe, penolong naib presiden hal ehwal kerajaan di Institut Sumber Negeri dan Tanah, Universiti Grant.
Sesetengah institusi yang dianggap sebagai institusi juga menerima status 501(c)(3) secara individu melalui yayasan mereka atau sekutu lain untuk memudahkan pelaporan cukai, kata Tepe.
Walau bagaimanapun, Davidson berkata kebanyakan sekolah tidak perlu tahu bagaimana ia dikelaskan, dan ramai yang tidak tahu jika mereka belum menerima keputusan IRS. Menurutnya, UNC kebal daripada kekaburan undang-undang.
Pilihan raya yuran langsung juga menghapuskan sekatan dalam Seksyen 50(b)(3) yang menyekat kelayakan untuk kredit cukai bagi organisasi yang dikecualikan cukai. Seksyen ini merangkumi alat. Walau bagaimanapun, sekatan ini belum ditarik balik untuk pembayar cukai yang ingin menjual kredit cukai mereka menggunakan pilihan pemindahan berkanun, yang membatalkan kelayakan institusi daripada membuat pembayaran atau pemindahan langsung dan tidak boleh memindahkan sebarang kredit, kata Davidson. Mengewangkan jumlah tersebut.
Dari segi sejarah, entiti seperti pihak berkuasa awam, universiti awam dan kerajaan Orang Asli Amerika serta kerajaan wilayah telah dikecualikan daripada kredit cukai untuk projek tenaga boleh diperbaharui.
Tetapi selepas undang-undang cukai dan iklim diluluskan, organisasi yang dikecualikan cukai layak mendapat pelbagai kredit untuk projek tenaga bersih seperti taman elektrik, kuasa bangunan hijau dan penyimpanan tenaga.
"Ia seperti masalah ayam dan telur – kita perlu melihat apa yang dibenarkan oleh peraturan," kata Tepe mengenai projek yang diminati oleh agensi itu.
Keputusan tentang bila hendak menjana wang daripada kredit cukai bergantung pada projek tersebut. Bagi sesetengah pihak, projek mungkin tidak tersedia tanpa pembayaran langsung, manakala yang lain akan dipantau selepas projek selesai.
Tepe berkata kolej dan universiti sedang berbincang tentang bagaimana pinjaman tersebut sesuai dengan rancangan pembangunan negeri dan tempatan. Kebanyakan kolej mempunyai tahun fiskal dari 1 Julai hingga 30 Jun, jadi mereka belum boleh mengadakan pilihan raya.
Profesional industri menyatakan bahawa penyingkiran instrumen daripada senarai penerimaan merupakan satu kesilapan penggubalan dan Perbendaharaan berhak untuk membetulkannya.
Colorado, Connecticut, Maine dan Pennsylvania juga meminta penjelasan dalam surat komen tentang sama ada institusi seperti universiti awam dan hospital awam layak mendapat pembayaran langsung.
"Jelas sekali bahawa Kongres mahu universiti awam mengambil bahagian dalam insentif ini dan benar-benar memikirkan cara merancang komuniti kampus mereka dengan cara yang lebih cekap tenaga," kata Tepe.
Tanpa pampasan langsung, agensi perlu memikirkan tentang keadilan cukai, kata Michael Kelcher, penasihat undang-undang kanan dan pengarah projek cukai iklim di Pusat Undang-undang Cukai NYU Law School.
Walau bagaimanapun, walaupun ekuiti cukai "berfungsi dengan baik untuk program besar," jenis program yang akan dilaksanakan oleh universiti awam dan agensi kerajaan lain mungkin terlalu kecil untuk mencapai ekuiti cukai—jika tidak, agensi tersebut perlu memotong pinjaman tersebut, kata Kercher kerana kebanyakan wasiat akan diberikan kepada pelabur dalam bentuk cukai.
To contact the editors responsible for this article: Meg Shreve at mshreve@bloombergindustry.com, Butch Mayer at bmaier@bloombergindustry.com
Masa siaran: 14 Mac 2023
